2024年6月9日发(作者：)

金如意1号基本情况之你问我答欢迎光临国联证券

问：金如意1号属于什么类型？

答：本集合打算属于限定性集合资产治理打算。

问：什么是集合资产治理打算？

答：集合资产治理打确实是证券公司为投资者提供的一种增值理财服务。

集合资产治理打算由证券公司发起，向证券公司及相关推广机构的客户发

行，由证券公司作为集合打算治理人负责集合打算资产的投资运作，并采

纳第三方托管方式的一种“一对多”的理财产品。在信息披露方面，集合资

产治理打算和基金一样，治理人需要及时披露集合打算的信息，集合打算

的透亮度专门高。

问：证券公司集合资产治理打算有哪些类型？

答：证券公司的集合资产治理打算分为限定性和非限定性两大类。

➢ 限定性集合资产治理打算要紧投资国债、国家重点建设债券、债券型

证券投资基金、在证券交易所上市的企业债券、其他信用度高且流淌

性强的固定收益类金融产品；投资于业绩优良、成长性高、流淌性强

的股票等权益类证券以及股票型证券投资基金的资产，不得超过该打

算资产净值的百分之二十，并应当遵循分散投资风险的原则。

➢ 非限定性集合资产治理打算的投资范畴由集合资产治理合同约定，各

类资产的投资比例不受以上限制。

➢ 证监会对限定性集合资产治理打算和非限定性集合资产治理打算设有

最低参与金额限制。单个客户首次参与限定性集合打算的最低金额为5

万元；单个客户首次参与非限定性集合打算的最低金额为10万元。

问：金如意1号集合资产治理打算的治理人是谁？

答：本集合打算的治理人是国联证券股份。

问：金如意1号集合资产治理打算的托管人是谁？

答：本集合打算的托管人是中国建设银行股份。

问：金如意1号的存续期有多长？

答：五年，五年期满设有展期条款。

问：金如意1号的投资目标是？

答：本打算将通过固定收益类资产投资为主、权益类资产为辅的投资策略，动态优

化资产配置，深入挖掘优势投资品种，通过债券利息、二级市场差价及股票红利来

猎取收益，在力争本金安全和确保流淌性的前提下，实现集合打算资产的最佳增值

潜力。

问：本集合打算的投资策略是？

答：本打算将依照经济形势、宏观政策和资本市场的变化，在《集合资产

治理合同》规定的范畴内，动态调整资产配置和投资组合。

（1）固定收益类资产投资部分，本打算将采纳积极的债券组合投资策略：

➢ 依照宏观经济形势预判利率走势，相机选择适当的久期策略并构建债券组合。

在推测利率处于加息周期时，把固定收益类组合久期降低，当处于减息周期

时则采取相反的策略；

➢ 在久期确定的基础上，依照对收益率曲线形状变化的推测，在长期、中期和短

期债券间进行配置，从长期、中期、短期债券的相对价格变化中获利；

➢ 将高度重视利差分析，关注不同市场、不同券种之间的利差变动，在各类债券

资产中灵活调整，以猎取利差变动带来的投资收益；

➢ 将始终保持关于信用风险的关注，回避高风险的债券品种。加大具体品种的研

究力度，从公司债、企业债发行主体信用等级变化来选择品种。

（2）权益类资产组合投资部分，本打算将采取自上而下为主的投资策略，

依照经济形势和资本市场的变化决定权益类资产的配置比重和行业选择，

同时辅之以自下而上的品种优选策略，重点关注代表中国经济向上力量的

优质公司，分享中国经济成长的成果。

➢ 通过国内外经济进展历程的比较研究，挖掘中国经济在工业化和都市化进程中

各时期的主导产业，并据此构建股票投资的行业配置。

我们认为现时期竞争性行业内优秀企业通常具有如下差不多特点：

①栖身于市场空间及潜力庞大的行业；②在产业的链条上处于有利的关键地

位，产业的盈利模式成熟且理性；③企业把握了在本行业保持连续盈利增长

和竞争优势的关键要素；④在长期的竞争实践中形成了为历史证明正确的企

业进展战略；⑤企业的内部治理和外部经营表现出对企业经营战略的良好执

行力；⑥具有至少一个同业其它企业所没有的特有禀赋。

➢ 个股选择兼顾成长与价值，选择既有一定成长性，经营业绩又比较稳固的股票，

作为投资对象，在分享公司成长收益的同时，降低个股投资风险。

问：金如意1号有什么卖点？

答：本集合打算有以下五大特点：

➢ 稳健增值。本打算要紧以固定收益类证券为投资方向,收益波动幅度小，能够

实现资产稳固增值。

➢ 灵活配置。本打算能够配置0-20%的权益类资产，一旦股票市场向好，能够通

过及时适当配置权益类资产取得较高收益。

➢ 较好的流淌性。封闭期终止后，每三个月的首10个工作日能够申购、赎回，

方便投资者资金流淌。

➢ 强制分红政策。本打算每年至少分红一次，分红比例不得低于当年可分配收益

的90％，投资者可定时获得现金收益。

➢ 业绩酬劳提取标准高。在托付人退出本打算或者本打算终止时，治理人只在年

化收益率高于8%的情形下提取业绩酬劳。

问：金如意1号的投资范畴是什么？

答：本集合打算投资范畴包括国内依法公布发行的公司债、国债、央行票

据、金融债、企业债、可转换公司债券、分离交易的可转换公司债券、资

产支持证券、短期融资券、中期票据、货币市场基金、债券型基金、债券

逆回购等固定收益品种，股票、股票型证券投资基金、权证以及中国证监